A股 · ETF · 动量轮动
A股ETF动量策略
使用可在A股市场交易的ETF观察全球大类资产与主要风格的阶段性趋势，按统一口径计算动量并排序。
这个排名如何理解
该页面使用最近25个有效交易日的收盘价做对数线性回归，以年化趋势强度乘以R²得到动量得分；得分越高，表示近期上涨趋势越强且越稳定，但不代表未来收益。
- 动量得分
- 年化趋势强度 × R²，用于排序近期趋势。
- 趋势稳定性 R²
- 越接近1，价格对线性趋势的拟合程度越高。
- 10日涨幅
- 最新收盘价相对10个交易日前的变化。
- 乖离率
- 最新对数价格相对20日指数移动平均的偏离。
样本范围与数据
观察范围
覆盖境内可交易的主要宽基、行业、跨境、商品及策略类ETF；实际样本以当日数据可用性和维护中的有效标的池为准。
数据处理
A股ETF价格优先使用复权行情，必要时按预设数据源顺序降级；页面只展示经过完整性检查后可计算的样本。
适合用来做什么
- 观察大类资产和市场风格的相对强弱
- 识别趋势是否具有连续性
- 配合回测和风险指标进行研究
主要限制
- 25个交易日属于短中期观察窗口，震荡市中排名可能频繁变化
- 跨境ETF可能受到时差、汇率、溢价和休市安排影响
- 历史动量和回测结果均不构成收益承诺或投资建议
常见问题
A股ETF动量得分如何计算？
先对最近25个有效交易日的对数收盘价进行线性回归，再将回归斜率换算为年化趋势强度，最终使用年化趋势强度乘以R²。
为什么同时看R²？
R²用于描述价格变化对线性趋势的拟合程度。相同涨幅下，走势更连贯的标的通常具有更高的R²。
排名多久更新？
系统按日刷新行情和策略缓存；具体有效数据日期和缓存生成时间以页面显示为准。